TL;DR
Desde sua criação em 2009, o Bitcoin apresentou cinco picos significativos de preço. Até o momento, a criptomoeda teve um recorde histórico de cerca de 64.000 dólares americanos e teve um grande aumento em termos de adoção. A jornada tem sido volátil, com grande influência de eventos políticos, econômicos e regulatórios.
O Bitcoin apresentou, em média, um crescimento de 200% ao ano. Em agosto de 2021, a capitalização de mercado do Bitcoin era de cerca de US$ 710 milhões e seu domínio no setor de criptomoedas era de pouco menos de 50%.
Eventos como o ataque hacker à exchange Mt. Gox em 2014 e a quebra do mercado de ações em 2020 podem explicar parte do comportamento dos preços, a curto e médio prazo. A longo prazo, podemos obter uma visão mais ampla observando os modelos que usam análise técnica, fundamentalista e de sentimento do mercado.
Para a análise técnica, a Curva de Crescimento Logarítmica do Bitcoin e a Teoria Hyperwave são dois modelos interessantes. A Teoria Hyperwave faz uma associação do preço ao sentimento do investidor em fases cíclicas. Quando se trata de análise fundamental, os modelos Stock to Flow e Metcalfe rastreiam o preço do Bitcoin razoavelmente bem. Por fim, você pode usar uma combinação de todos esses métodos para obter uma visão bem equilibrada do mercado.
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Bitcoin (BTC) atraiu a atenção do mundo todo com sua enorme valorização desde 2009. No entanto, o Bitcoin nem sempre apresentou tendências de alta (bull market). A criptomoeda também experimentou grandes quedas e períodos de baixa (bear market). Apesar da volatilidade, até o momento, a criptomoeda foi capaz de superar todos os ativos tradicionais. Uma combinação de vários fatores compõe o histórico de preços do Bitcoin. Podemos analisá-los com diferentes técnicas e pontos de vista.
Antes de falarmos sobre os dados, vamos ver como podemos analisar o histórico de preços do Bitcoin. Existem três métodos diferentes: análise técnica, análise fundamentalista e análise de sentimento. Cada tipo de análise tem seus pontos fortes e fracos, que podem ser combinados para fornecer uma imagem mais clara.
1. Análise Técnica (Technical Analysis – TA): Usa dados do histórico de preço e
volume na tentativa de prever o comportamento futuro do mercado. Por exemplo, você pode criar uma
Média Móvel Simples (Simple Moving Average, SMA) de 50 dias, calculando a média dos preços dos últimos 50 dias. Podemos obter informações plotando o SMA no gráfico de preços do ativo. Imagine, por exemplo, que durante algumas semanas, o Bitcoin tenha sido negociado abaixo da linha SMA de 50 dias, mas depois a ultrapassou. Esse movimento pode ser visto como um possível sinal de uma recuperação.
2. Análise Fundamentalista (Fundamental Analysis – FA): Analisa dados que representam o valor intrínseco fundamental de um projeto ou
criptomoeda. Este tipo de pesquisa se concentra em fatores externos e internos para tentar estabelecer o valor real de um ativo. Por exemplo, podemos analisar as transações diárias do Bitcoin para mensurar a popularidade da rede. Se esse número aumentar com o tempo, pode ser um indício de que o projeto tem valor e que o preço da moeda pode subir.
3. Análise de Sentimento (Sentiment Analysis – SA): Usa dados referentes ao
sentimento do mercado para prever os movimentos dos preços. A análise do sentimento do mercado considera os sentimentos e o humor dos investidores em relação a um ativo. Normalmente, podemos categorizá-los em sentimentos de alta (bullish) ou de baixa (bearish). Por exemplo, um aumento nas tendências de pesquisas do Google sobre a compra de Bitcoin pode sugerir um sentimento positivo do mercado.
O próximo passo é explorar os fatores que influenciam o trading e afetam os preços. Isso é algo que mudou ao longo do tempo, desde a criação do Bitcoin. Em 2009, o Bitcoin era um ativo de nicho com
liquidez muito baixa. Eram realizadas negociações
Over-the-Counter (OTC) (também conhecido como mercado de balcão) entre os usuários do BitcoinTalk e outros fóruns que acreditavam no valor do Bitcoin como uma moeda descentralizada. A especulação que vemos hoje desempenhou um papel muito menor.
Satoshi Nakamoto minerou o primeiro bloco em 03 de janeiro de 2009, com uma
recompensa de 50 bitcoins. Nove dias depois, ele enviou 10 BTC para Hal Finney, na primeira transação de Bitcoin da história. Em 22 de maio de 2010, o Bitcoin ainda tinha um…