Embora não pareça à primeira vista, o brasileiro que atua na bolsa, via de regra, investe em commodities. Afinal, ações de algumas das principais empresas da B3 sofrem a influência direta do preço desses materiais básicos. Mas, para obter ganhos relevantes com as commodities, é preciso se atentar a alguns pontos, como o ciclo de cada uma delas.
Especialistas ouvidos pela Inteligência Financeira falam sobre quais ações da bolsa estão relacionadas a produtos como petróleo, minério, carne e outros itens.
Vale ressaltar que há outras maneiras de se expor diretamente às commodities – como por meio de contratos e derivativos -, mas focamos nos investimentos mais seguros e simples, as ações do setor.
Quando investir em ações ligadas às commodities?
Para começar, é preciso dizer que a maneira mais simples de investir em commodities é comprando ações de companhias impactadas pelo preço desses itens. Algumas das companhias mais famosas nesse segmento são Petrobras (PETR3; PETR4), Vale (VALE3), Suzano (SUZB3), Klabin (KLBN4), JBS (JBSS3), Marfrig (MRFG3), Minerva (BEEF3) e São Martinho (SMTO3).
O melhor momento para investir nesses papéis é quando há um ciclo de alta da commodity à qual o papel está exposto. “Nesses momentos, o resultado dessas empresas também sobe. Claro que a gente não vê essa variação todos os dias porque as empresas não oscilam na mesma intensidade que o preço das commodities”, alerta Thiago Lourenço, operador de renda variável da Manchester Investimentos.
O que são commodities e quais são as principais da bolsa?
Commmodity, para o mercado financeiro, é, de maneira geral, todo ativo que, de alguma forma, é negociado em larga escala. Mas não é só isso. Precisa ter demanda global e preço definido por fatores globais.
Portanto, de forma geral, as commodities disponíveis no mercado financeiro são aquelas que o mercado entende que tem sobras no mercado para exportação. Enquanto há países que consomem e não produzem, tem os que produzem e não consomem totalmente, gerando excedente relevante para vender no mercado global.
Os principais itens que cumprem esses requisitos na bolsa de valores brasileira são petróleo e minério de ferro. Mas vale destacar também gás, aço, proteína animal e soja.
Quais commodities não estão na bolsa e por quê?
Há commodities regionais como, por exemplo, o feijão, que não têm mercado suficiente para serem negociadas na bolsa. Já o arroz, que tem mercado no mundo todo, não é negociado em bolsa porque sua produção é universal e está direcionada, quase sempre, a atender a demanda doméstica.
“O arroz é um dos produtos mais consumidos do mundo. Porém, não tem uma cultura de negociação no mercado porque praticamente todos os países produzem para consumo interno e garantia da segurança alimentar”, afirma o especialista da Manchester.
Além da questão da produção para consumo interno, outro ponto que faz uma commodity não estar disponível no mercado financeiro é a segurança. “Tem commodities que não são negociadas livremente, como o urânio, que tem riscos envolvidos, principalmente do ponto de vista militar”, acrescenta Lourenço.
Quais as ações ligadas às commodities?
No setor de petróleo e gás, a Petrobras (PETR3; PETR4) é a empresa que mais se destaca na bolsa. Assim como as concorrentes, a companhia está especialmente exposta ao petróleo e pouco ao gás. Além disso, por ser uma empresa com controle estatal, ela sofre o impacto de outras variáveis.
A política de preço dos combustíveis e de distribuição de dividendos, que passa por decisão do estado brasileiro, são alguns dos principais influenciadores no que diz respeito ao preço das ações da empresa.
Além da Petrobras, outras companhias impactadas pelo preço do petróleo na bolsa são Prio (PRIO3), antiga PetroRio, 3R Petroleum (RRRP3) e PetroReconcavo (RECV3).
Entre as commodities metálicas (minério de ferro e aço, principalmente), a Vale (VALE3) é a empresa que tem maior peso na bolsa por ser uma das maiores do mundo no comércio de minério de ferro.
Esta commodity também impacta o valor das ações da CSN Mineração (CMIN3), Usiminas (USIM5) e de algumas operações da Gerdau (GGBR4), esta, exposta principalmente ao valor do aço, assim como a CSN (CSNA3).
Commodities agro
Em relação ao setor, vale destacar o…
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