O dólar atingiu a maior alta em 10 meses em relação aos seus principais pares nesta quarta-feira, empurrando o euro e a libra esterlina para mínimas de 6 meses e mantendo o iene profundamente em território de intervenção, à medida que a perspectiva de alta para taxas mais longas nos EUA dominaram os mercados.
Os títulos do Tesouro dos EUA estabilizaram após a recente forte liquidação, embora os rendimentos tenham permanecido perto dos picos de 16 anos, mantendo a oferta sólida do dólar.
O euro caiu 0,1% pela última vez, para US$ 1,0567, depois de atingir uma baixa de seis meses de US$ 1,0555 no início da sessão. A moeda única está a caminho de perder mais de 3% no trimestre, o seu pior desempenho trimestral num ano.
A libra também caiu 0,1%, para US$ 1,2149, depois de atingir o mínimo de seis meses de US$ 1,2135 na quarta-feira, e se encaminhava para uma perda trimestral de mais de 4%.
O índice do dólar americano, por sua vez, atingiu o máximo em 10 meses de 106,32.
“Está claro agora que os mercados veem rendimentos de longo prazo mais elevados nos EUA por um período mais longo. Esse é o principal impulsionador do dólar aqui”, disse Dane Cekov, estrategista sênior de câmbio da Nordea.
“Já faz algum tempo que não vemos rendimentos de 10 anos em 4,5%.”
As autoridades do Fed sinalizaram nos últimos dias a possibilidade de o banco central precisar aumentar ainda mais as taxas de juros, depois de ter mantido as taxas estáveis na semana passada, mas endurecido sua postura agressiva de política monetária.
Isto fez com que os rendimentos do Tesouro dos EUA alcançassem máximos de vários anos, à medida que os mercados monetários ajustavam as suas expectativas sobre onde as taxas dos EUA poderiam atingir o pico e que as condições monetárias permaneceriam mais restritivas durante mais tempo do que inicialmente se pensava.
O rendimento de referência de 10 anos ficou em 4,503%, depois de atingir uma alta de 16 anos de 4,566% na sessão anterior. O rendimento de dois anos ficou em 5,047%.
YEN EM VIGILÂNCIA DE INTERVENÇÃO
Os rendimentos elevados dos EUA significaram problemas para o iene, que estava atolado em 149,06 por dólar, perto de um mínimo de 11 meses de 149,185, alcançado na terça-feira.
O par dólar/iene tende a ser extremamente sensível a alterações nos rendimentos de longo prazo do Tesouro dos EUA, especialmente no prazo de 10 anos.
O declínio lento mas constante do iene para o nível psicológico de 150 por dólar colocou os comerciantes em alerta máximo para quaisquer sinais de intervenção das autoridades japonesas, à medida que as autoridades aumentam a sua retórica contra a moeda em declínio.
A zona 150 é vista por alguns como uma linha vermelha que estimularia as autoridades japonesas a intervir, como fizeram no ano passado.
“A pressão positiva fundamental (em relação ao dólar/iene) dos rendimentos dos títulos é simplesmente grande demais para ser ignorada”, disse Alvin Tan, chefe de estratégia de câmbio para a Ásia na RBC Capital Markets.
“Mesmo que houvesse intervenção, isso não reduziria permanentemente o dólar/iene, a menos que os rendimentos dos títulos também começassem a recuar seriamente.”
A ata da reunião de julho do Banco do Japão, divulgada na quarta-feira, mostrou que os legisladores concordaram com a necessidade de manter configurações monetárias extremamente flexíveis, mas estavam divididos sobre quando o banco central poderia acabar com as taxas de juros negativas.
Em outros lugares, o australiano caiu 0,30%, para US$ 0,6380, mal piscando para os dados de quarta-feira que apontam para uma aceleração na inflação da Austrália no mês passado, correspondendo às expectativas.
“Na minha opinião, o relatório de hoje não altera o rumo do (Reserve Bank of Australia), que provavelmente manterá as taxas em 4,1% em sua próxima reunião”, disse Matt Simpson, analista de mercado sênior do City Index.
A coroa sueca contrariou a tendência recente, fortalecendo-se amplamente face ao dólar e ao euro, uma vez que o banco central anunciou na semana passada que iria cobrir parte das suas reservas cambiais para reduzir o risco.
“A notícia de que o Riksbank estaria protegendo algumas de suas reservas foi uma surpresa e tem impulsionado a SEK esta semana”, disse Cekov, do Nordea.
O dólar comprou pela última vez 11,014 coroas, tendo caído mais de 1% até agora esta semana e a caminho da…
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